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破解民企融资难：制度需改革企业需自省
来源：财会信报 添加日期：2017年12月18日
近日，由中国企业家研究中心主办的2017民营企业发展论坛暨民营企业融资与金融改革研讨会在北京举行。会议围绕民营企业融资现状与问题分析、民企融资的法律问题与金融改革、民企发展的对策与展望等内容进行了深入的研讨。
著名经济学家茅于轼，全国工商联研究室原主任、大成企业研究院副院长陈永杰，中国民营经济研究会常务副会长兼秘书长王忠明，独立学者宁越，中国东方资产管理有限公司首席经济学家吴庆，中国社会科学院研究员陈经伟，CEI中国企业家研究所秘书长唐大杰，无锡河海大学教授刘奇洪，中国政法大学项目研究员江溯，圣运律师事务所主任、律师王优银，企业界人士管维立、吕兆楠、冯伟、王瑞琴等参加研讨会。会议由著名经济学家张曙光主持。
融资难是民企发展中面临的最重要问题
融资难题一直是民营企业尤其是中小微企业面临的困境。
独立学者宁越介绍，根据政府公开数据，当前我国民营企业创造了60%左右的国内生产总值、80%左右的社会就业，民间投资已占到全社会固定资产投资的60%以上。
普华永道和世界银行最新报告《Paying Taxes 2017》(2017年度纳税报告)的数据显示，中国企业各种税费负担占其净利润的68%。而美国只有44%。
陈永杰介绍，在不久前对六十多家民营企业做的一个关于民营企业发展困难排序的调查问卷中，融资难、融资贵是被企业家排在第二、三位的困难问题之一，并且从近一年半的时间看，2017年下半年比上半年严重，2017年上半年又比2016年下半年严重。
宁越介绍，2016年5月下旬，国务院派出督查组赴18个省(区、市)，首次对促进民间投资健康发展开展专项督查。督察组合计走访和座谈了700多家民营企业。督查结果发现，民营企业面临以下四大生存和发展问题：一是公平待遇未落地;二是抽贷、断贷现象突出，融资难仍普遍存在;三是审批繁琐依然突出;四是成本高、负担重，影响企业投资意愿。他指出，这些问题仍然存在。
宁越列举了四个案例。案例一是温州某县级市某公司：正常企业贷款，借款人孙某被某公安局副局长(现调离)立案视为骗贷;而这笔钱其实是银行要求借款人孙某借下，用于银行临时抵充另一借款人的借款。问题是：银行放贷时，往往要求企业按照法规要求修改经营状况和项目情况;一旦企业出现经营问题，反过来咬定企业骗贷。
案例二是青海某宾馆欠银行资金，前者资可抵债，负债率仅为15%左右。宾馆积极配合法院，提供多种偿还方案，但银行不接受，坚持要现金偿还。由于各种原因，宾馆一时无法筹足现金清偿债务。遂于2007年，进行了首次整体资产拍卖。流拍之后，银行无意与宾馆沟通解决问题。反对宾馆采取高息罚息，目前宾馆每天产生的利息高达两万余元，利息总额已超过本金二倍以上。相隔十年，银行再次申请司法执行程序，宾馆又将面临拍卖。银行迄今依旧无意解决，坐等收取违约金和高额本息，如此不久或将吞并企业。
案例三是数年前，台风灾害过后，温州一家银行不允许企业通过变卖被质押的价值3亿元的牛皮止损，而导致质押品价值大幅减损，甚至质押品不可用。
案例四是温州一家银行除了要求企业和企业家抵押担保，还要求其家人也提供保证，出现过度的抵押担保。上述问题导致大量民营企业的发展依赖民间高息借贷生存。如果是短期贷款勉强还能承受，累计借贷金额大、借贷时间长的民企则可能面临难以生存的局面。
王优银在代理诉讼过程中也发现有一批企业家因为集资或非法吸储而锒铛入狱，问题在于走正规途径贷款解决不了企业发展的资金问题，于是采取了一些其他的所谓变通方式。
金融业的基本功能定位有待明确
要破解民营企业融资难和融资贵，首先要弄清楚金融业到底是做什么的。著名经济学家茅于轼指出，一般认为，金融业是为实体经济服务的，这样的认识值得商榷。金融业的根本任务并非只是支持实体经济的发展，好的、有发展前景的实体经济应该支持，不好的或者说没有发展前景的是不是要支持?虚拟经济如果发展得好该不该支持?金融业本身也是虚拟经济。金融业的基本功能或基本任务应该是把钱用好，或者说让钱尽其用。
茅于轼认为，不只金融业，所有的行业要创造财富必须是人尽其才，物尽其用。人尽其才，就是人就要放在最能发挥作用的地方;物尽其用包括了钱尽其用，地尽其用，那就是创造财富。因此最根本的问题还是要弄清银行的基本功能和任务。
茅于轼还指出，讨论融资问题要看资金的供给总量，要从各个方面比较来说明融资是不是难、是不是贵。融资难、融资贵产生的原因有一大部分是人为造成的。
陈永杰表示，融资难、融资贵的问题主要集中在中小企业。究其原因，首先是银行的存贷款利差比较大。金融行业尤其是银行业是各个行业中最赚钱的一个行业。之所以最赚钱，一是由于近几年银行的市场化改革;二是国家给予它的特殊地位和垄断价格，即国家制定的存贷款利差价格。其次是我国对银行的功能定位。西方国家大、中、小银行的服务对象和地域都是不一样的。大量的中小银行就是服务中小企业、服务一定地域范围内的企业，这是市场经济发展过程中自然形成的。而我国的银行以前主要是为国有经济服务，后来主要是为大企业服务，我国没有对银行进行分类定位。即使前总理朱镕基在任职期间要求各个银行成立中小企业信贷部，以期解决中小企业的融资问题，但也没能从根本上解决问题。
陈永杰指出，近几年，国家一直在强调为中小企业服务，银行也采取了很多办法。最典型的是把城市信用合作社改为城市商业银行，把城市商业银行改为城市银行，设想的功能定位是城商行(城市银行)就在城市服务，为所在城市的中小企业和个体工商户服务。但现状是北京银行60%的业务在北京以外;浙江银行相当大比例的业务在省外;上海银行跑到北京经营;甚至包头银行也跑到北京经营。 城商行大都在跨地经营，跨地寻找认为效益好的大中型企业客户。
王忠明讲述了最近听到一个很有意思的数据，现在我国每天所诞生的新的市场主体数与每天新出生的人口数差不多。“这些新企业出现之后，资金从哪里来?还有，今年一部分规模比较大的民营企业反映最强烈的是税收问题。”王忠明认为，对于民营企业融资难、融资贵的问题要作结构性分析，不能笼统地说民营企业的融资难、融资贵。当然，不可否认存在着一定的问题。
此外，王忠明表示，在新的历史条件下，民营企业自身要转型升级，对于金融的需求一定是阶段性的。关键问题在于金融业包括银行业对于民营企业的支持，到底应该建立在什么样的基础之上?民营企业的发展困境不仅仅是融资难、融资贵的问题，而是整个经营环境还不太到位。
企业需规范经营守住法律底线
有学者认为，融资难是一方面，另一方面银行是无偏差的中立者，它只会选择信誉良好的贷款者，有些中小企业自身就有各种信誉问题，无法得到贷款也要反观自身。
“银行在给企业进行放贷审核的时候，并非要考虑企业所有制的问题，而是从业绩角度出发。”据陈经伟了解，银行在审核放贷的时候主要看项目质量，有没有稳定的现金流，贷款能不能收回来，是否符合信贷的规则。现在的信贷规则已经越来越细。企业只要业绩好，银行认为有钱赚，就可以贷款给企业。
陈经伟认为，对于融资的问题，一是企业需要从自身寻找原因;二是要建设好金融的基础软设施，即规则问题。
经济学家张曙光指出，目前我国金融业存在不少问题，为社会提供的金融服务很不到位。金融业过度金融化，我国的经济又过度依赖于金融业。金融业本身的结构不合理，国有金融盘子太大，存在垄断，民营银行发展不足。
张曙光指出，中小企业的融资问题是一个世界性难题，民营企业自身确实也存在着一些不足。首先在财务管理上相对比较混乱。银行放贷肯定要审核资质，民营企业在这方面还有欠缺。此外，在金融制度上也有一些不足。政府出台的一些政策很好，但是具体往下落实很困难。有些文件只有原则性的规定，没有具体操作，更没有落实到法律制度和规则上。
王优银结合实践谈了自己的体会。从客观来讲，融资难、融资贵的问题其实是市场经济的必然产物。企业主去银行贷款，银行设置的门槛可能非常高。作为银行，要对放出的每一笔贷款负责，但又不了解企业的实际情况，怕把钱放出去万一企业还不上。困难如何去解决，从现状和法律角度来讲立法是非常重要的。
作为法律工作者，王优银认为研讨会的召开很有必要，给弱势群体提供了发言的机会，可以替他们呼吁，但问题是立法者听不到基层的声音。大部分立法者以及最高院的法官金融工作经验少，即便能听到一些声音，大多情况下也是来自于国有大机构和相关研究机构发表的一些观点，这些观点直接成为立法的原则和基础，最后成为法律或司法解释，特别是刑事法律的相关规则，其后直接影响到每一位企业家。王优银提醒，对民营企业来讲，更多要做的是规范化经营，与正规的银行接轨。想从银行那里得到支持和帮助，民营企业如果自己不规范，也很难获得帮助。更重要的是，作为民营企业家，应该对法律和规则心存敬畏，日常经营中要特别慎重，不能逾越法律红线，一旦逾越谁也保不了，对企业和个人损失都会非常大。
宁越介绍了德国的管家银行制度。认为中国缺乏德国那种与企业形成关系性融资原则，既可以搞信贷也可以提供咨询的管家银行。
近年来，国务院连续出台一系列措施缓解中小微企业融资难、融资贵问题，取得了一定成效。但在民间投资增速下滑的大背景下，要稳住民间投资增速，进一步调动民间投资积极性，激发民间投资潜力和创新活力，需要更多举措。
学者们一致认为，中小企业融资难是个世界性的难题，可能无法得到彻底解决，只是尽可能缓解。但国内的金融制度需要改革，民营企业尤其中小企业是国有银行制度的受害者。有学者提议将各国中小企业融资现状进行分析比较，并借鉴来解决中国民企的问题。
破解民营企业融资难题，必须加大金融创新力度，促进融资担保体系不断完善。国家实施创新驱动战略，不只是对科技企业、传统企业的要求，更是对金融机构的要求。特别是要化解中小微企业一直以来面临的融资难题，更需要进行机制体制、产品服务等全方位创新，为民营企业发展营造良好的金融环境。
著名经济学家茅于轼，全国工商联研究室原主任、大成企业研究院副院长陈永杰，中国民营经济研究会常务副会长兼秘书长王忠明，独立学者宁越，中国东方资产管理有限公司首席经济学家吴庆，中国社会科学院研究员陈经伟，CEI中国企业家研究所秘书长唐大杰，无锡河海大学教授刘奇洪，中国政法大学项目研究员江溯，圣运律师事务所主任、律师王优银，企业界人士管维立、吕兆楠、冯伟、王瑞琴等参加研讨会。会议由著名经济学家张曙光主持。
融资难是民企发展中面临的最重要问题
融资难题一直是民营企业尤其是中小微企业面临的困境。
独立学者宁越介绍，根据政府公开数据，当前我国民营企业创造了60%左右的国内生产总值、80%左右的社会就业，民间投资已占到全社会固定资产投资的60%以上。
普华永道和世界银行最新报告《Paying Taxes 2017》(2017年度纳税报告)的数据显示，中国企业各种税费负担占其净利润的68%。而美国只有44%。
陈永杰介绍，在不久前对六十多家民营企业做的一个关于民营企业发展困难排序的调查问卷中，融资难、融资贵是被企业家排在第二、三位的困难问题之一，并且从近一年半的时间看，2017年下半年比上半年严重，2017年上半年又比2016年下半年严重。
宁越介绍，2016年5月下旬，国务院派出督查组赴18个省(区、市)，首次对促进民间投资健康发展开展专项督查。督察组合计走访和座谈了700多家民营企业。督查结果发现，民营企业面临以下四大生存和发展问题：一是公平待遇未落地;二是抽贷、断贷现象突出，融资难仍普遍存在;三是审批繁琐依然突出;四是成本高、负担重，影响企业投资意愿。他指出，这些问题仍然存在。
宁越列举了四个案例。案例一是温州某县级市某公司：正常企业贷款，借款人孙某被某公安局副局长(现调离)立案视为骗贷;而这笔钱其实是银行要求借款人孙某借下，用于银行临时抵充另一借款人的借款。问题是：银行放贷时，往往要求企业按照法规要求修改经营状况和项目情况;一旦企业出现经营问题，反过来咬定企业骗贷。
案例二是青海某宾馆欠银行资金，前者资可抵债，负债率仅为15%左右。宾馆积极配合法院，提供多种偿还方案，但银行不接受，坚持要现金偿还。由于各种原因，宾馆一时无法筹足现金清偿债务。遂于2007年，进行了首次整体资产拍卖。流拍之后，银行无意与宾馆沟通解决问题。反对宾馆采取高息罚息，目前宾馆每天产生的利息高达两万余元，利息总额已超过本金二倍以上。相隔十年，银行再次申请司法执行程序，宾馆又将面临拍卖。银行迄今依旧无意解决，坐等收取违约金和高额本息，如此不久或将吞并企业。
案例三是数年前，台风灾害过后，温州一家银行不允许企业通过变卖被质押的价值3亿元的牛皮止损，而导致质押品价值大幅减损，甚至质押品不可用。
案例四是温州一家银行除了要求企业和企业家抵押担保，还要求其家人也提供保证，出现过度的抵押担保。上述问题导致大量民营企业的发展依赖民间高息借贷生存。如果是短期贷款勉强还能承受，累计借贷金额大、借贷时间长的民企则可能面临难以生存的局面。
王优银在代理诉讼过程中也发现有一批企业家因为集资或非法吸储而锒铛入狱，问题在于走正规途径贷款解决不了企业发展的资金问题，于是采取了一些其他的所谓变通方式。
金融业的基本功能定位有待明确
要破解民营企业融资难和融资贵，首先要弄清楚金融业到底是做什么的。著名经济学家茅于轼指出，一般认为，金融业是为实体经济服务的，这样的认识值得商榷。金融业的根本任务并非只是支持实体经济的发展，好的、有发展前景的实体经济应该支持，不好的或者说没有发展前景的是不是要支持?虚拟经济如果发展得好该不该支持?金融业本身也是虚拟经济。金融业的基本功能或基本任务应该是把钱用好，或者说让钱尽其用。
茅于轼认为，不只金融业，所有的行业要创造财富必须是人尽其才，物尽其用。人尽其才，就是人就要放在最能发挥作用的地方;物尽其用包括了钱尽其用，地尽其用，那就是创造财富。因此最根本的问题还是要弄清银行的基本功能和任务。
茅于轼还指出，讨论融资问题要看资金的供给总量，要从各个方面比较来说明融资是不是难、是不是贵。融资难、融资贵产生的原因有一大部分是人为造成的。
陈永杰表示，融资难、融资贵的问题主要集中在中小企业。究其原因，首先是银行的存贷款利差比较大。金融行业尤其是银行业是各个行业中最赚钱的一个行业。之所以最赚钱，一是由于近几年银行的市场化改革;二是国家给予它的特殊地位和垄断价格，即国家制定的存贷款利差价格。其次是我国对银行的功能定位。西方国家大、中、小银行的服务对象和地域都是不一样的。大量的中小银行就是服务中小企业、服务一定地域范围内的企业，这是市场经济发展过程中自然形成的。而我国的银行以前主要是为国有经济服务，后来主要是为大企业服务，我国没有对银行进行分类定位。即使前总理朱镕基在任职期间要求各个银行成立中小企业信贷部，以期解决中小企业的融资问题，但也没能从根本上解决问题。
陈永杰指出，近几年，国家一直在强调为中小企业服务，银行也采取了很多办法。最典型的是把城市信用合作社改为城市商业银行，把城市商业银行改为城市银行，设想的功能定位是城商行(城市银行)就在城市服务，为所在城市的中小企业和个体工商户服务。但现状是北京银行60%的业务在北京以外;浙江银行相当大比例的业务在省外;上海银行跑到北京经营;甚至包头银行也跑到北京经营。 城商行大都在跨地经营，跨地寻找认为效益好的大中型企业客户。
王忠明讲述了最近听到一个很有意思的数据，现在我国每天所诞生的新的市场主体数与每天新出生的人口数差不多。“这些新企业出现之后，资金从哪里来?还有，今年一部分规模比较大的民营企业反映最强烈的是税收问题。”王忠明认为，对于民营企业融资难、融资贵的问题要作结构性分析，不能笼统地说民营企业的融资难、融资贵。当然，不可否认存在着一定的问题。
此外，王忠明表示，在新的历史条件下，民营企业自身要转型升级，对于金融的需求一定是阶段性的。关键问题在于金融业包括银行业对于民营企业的支持，到底应该建立在什么样的基础之上?民营企业的发展困境不仅仅是融资难、融资贵的问题，而是整个经营环境还不太到位。
企业需规范经营守住法律底线
有学者认为，融资难是一方面，另一方面银行是无偏差的中立者，它只会选择信誉良好的贷款者，有些中小企业自身就有各种信誉问题，无法得到贷款也要反观自身。
“银行在给企业进行放贷审核的时候，并非要考虑企业所有制的问题，而是从业绩角度出发。”据陈经伟了解，银行在审核放贷的时候主要看项目质量，有没有稳定的现金流，贷款能不能收回来，是否符合信贷的规则。现在的信贷规则已经越来越细。企业只要业绩好，银行认为有钱赚，就可以贷款给企业。
陈经伟认为，对于融资的问题，一是企业需要从自身寻找原因;二是要建设好金融的基础软设施，即规则问题。
经济学家张曙光指出，目前我国金融业存在不少问题，为社会提供的金融服务很不到位。金融业过度金融化，我国的经济又过度依赖于金融业。金融业本身的结构不合理，国有金融盘子太大，存在垄断，民营银行发展不足。
张曙光指出，中小企业的融资问题是一个世界性难题，民营企业自身确实也存在着一些不足。首先在财务管理上相对比较混乱。银行放贷肯定要审核资质，民营企业在这方面还有欠缺。此外，在金融制度上也有一些不足。政府出台的一些政策很好，但是具体往下落实很困难。有些文件只有原则性的规定，没有具体操作，更没有落实到法律制度和规则上。
王优银结合实践谈了自己的体会。从客观来讲，融资难、融资贵的问题其实是市场经济的必然产物。企业主去银行贷款，银行设置的门槛可能非常高。作为银行，要对放出的每一笔贷款负责，但又不了解企业的实际情况，怕把钱放出去万一企业还不上。困难如何去解决，从现状和法律角度来讲立法是非常重要的。
作为法律工作者，王优银认为研讨会的召开很有必要，给弱势群体提供了发言的机会，可以替他们呼吁，但问题是立法者听不到基层的声音。大部分立法者以及最高院的法官金融工作经验少，即便能听到一些声音，大多情况下也是来自于国有大机构和相关研究机构发表的一些观点，这些观点直接成为立法的原则和基础，最后成为法律或司法解释，特别是刑事法律的相关规则，其后直接影响到每一位企业家。王优银提醒，对民营企业来讲，更多要做的是规范化经营，与正规的银行接轨。想从银行那里得到支持和帮助，民营企业如果自己不规范，也很难获得帮助。更重要的是，作为民营企业家，应该对法律和规则心存敬畏，日常经营中要特别慎重，不能逾越法律红线，一旦逾越谁也保不了，对企业和个人损失都会非常大。
宁越介绍了德国的管家银行制度。认为中国缺乏德国那种与企业形成关系性融资原则，既可以搞信贷也可以提供咨询的管家银行。
近年来，国务院连续出台一系列措施缓解中小微企业融资难、融资贵问题，取得了一定成效。但在民间投资增速下滑的大背景下，要稳住民间投资增速，进一步调动民间投资积极性，激发民间投资潜力和创新活力，需要更多举措。
学者们一致认为，中小企业融资难是个世界性的难题，可能无法得到彻底解决，只是尽可能缓解。但国内的金融制度需要改革，民营企业尤其中小企业是国有银行制度的受害者。有学者提议将各国中小企业融资现状进行分析比较，并借鉴来解决中国民企的问题。
破解民营企业融资难题，必须加大金融创新力度，促进融资担保体系不断完善。国家实施创新驱动战略，不只是对科技企业、传统企业的要求，更是对金融机构的要求。特别是要化解中小微企业一直以来面临的融资难题，更需要进行机制体制、产品服务等全方位创新，为民营企业发展营造良好的金融环境。
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