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2015银行利润继续下滑 2016挑战与机遇并存
来源：财会信报 添加日期：2016年05月18日
5月9日 ,安永在北京发布《中国上市银行2015年回顾及未来展望》报告并举行了新闻发布会。据悉，这份报告是安永第九份中国上市银行年度分析报告。报告包含了全部26家在A股和H股上市的银行情况，这些上市银行的总资产占到我国全部商业银行总资产比重的80%，因此，报告中国的分析具有相当的代表性。
报告指出：受净息差收窄及拨备计提力度加大影响，2015年度 26家上市银行净利润合计人民币13 323.70亿元，比2014年度增长2.56%，增速下降5.47个百分点。自2011年以来，上市银行的净利润增速已连续5年下降。展望2016年，上市银行面临的挑战依然严峻。16家A股上市银行2016年一季度季报显示，净利润同比增长2.66%，比2015年一季度3.25%的增速下降0.59个百分点。
那么，2015年银行现状如何?未来将有何发展，对此，《财会信报》记者采访了报告撰写的负责人———安永金融服务部的两位合伙人。
回 顾
2015年上市银行净利润继续下降
自2011年以来，上市银行的净利润增速连续五年下降。安永金融服务部合伙人许旭明分析，净利润增速的下降主要受两个因素的影响：一是拨备计提增加。上市银行2015年度计提贷款损失准备比2014年增加了54.66%，贷款损失准备计提增速已经两年超过50%。二是净息差的收窄。受利率市场化改革和2015年央行5次降息的影响，上市银行平均的净息差从2014年的2.61%到2015年的2.54%，下降了7个基点。
许旭明介绍，虽然净利润下降，但业务中的手续费和佣金净收入的增速有所回升。由2014年的13.81%上升到2015的15.95%，占营业收入比重由2014年度的19%上升到2015年的20%。手续费的佣金净收入增速出现分化，大型商业银行增速略有下降，维持在个位数的增长。城商行和农商行由于基数较小，加上大力拓展中介业务，增速保持了较快的增长，2015年增速是51.29%，比2014年上升了8.7个百分点。全国性股份制银行也保持了比较高的增速。
托管和其他受托业务手续费收入增长也比较快，成为带动手续费和佣金净收入增长的重要因素，在披露了托管和其他受托业务的24家上市银行当中，平均的增速达到了24%。在经济增速下降，经营业绩压力逐步上升的环境下，各家上市银行明显加大自身成本管控的力度，成本收入比由2014年的30.11%下降到2015年的27.97%，持续呈现下降趋势。
从资产结构的变化来看，贷款的增速持续放缓，由2014年11.89%下降到2015年的10.6%，但是应收款的投资增速持续上升，2015年增速达到65.48%，应收款项类投资当中对信托计划、理财产品、专项管理计划等特殊目载体的投资增长比较迅速。
报告显示，在资产质量上，2015年末26家上市银行的平均不良贷款率攀升至1.62%，比上年末上升0.41个百分点。自2012年初以来，上市银行的不良贷款额已经连续4年上升，而不良贷款率已连续3年上升。受资产质量下降的影响，上市银行加大拨备计提力度，贷款减值损失计提的增速已连续2年超过50%，平均信贷成本由2014年度的0.90%上升至2015年度1.36%。
许旭明表示，除了不良贷款以外，关注类贷款也在持续上升。由2014年的2.79%上升到2015年3.39%，相比贷款的五级分类，贷款的逾期情况更能直接体现上市银行的资产质量，及其在当前经济“新常态”下的变化。2015年末上市银行预计贷款占总贷款的比例进一步上升，由2014年末的1.99%上升到2015年末的2.63%。
许旭明介绍， 受到不良贷款持续双升的影响，2015年末上市银行平均拨备覆盖率比2014年末进一步下降，由257.27%下降到235.46%。但是各家上市银行都还能维持在150%的监管指标以上。为了应对不良贷款持续上升的压力，上市银行通过加大核销和转让力度处置不良资产。
2015年上市银行的核销金额比2014年增加了68.57%。2013年，自银监会批准成立地方性资产管理公司以来，截止到2015年底已经成立了超过20家地方资产管理公司，使银行在转让不良资产的时候，除了资产管理公司以外有了更多的选择。未来随着不良资产证券化、债转股等政策的实施，预计将进一步为上市银行处置不良资产创造有利的条件。
2015年度，在利润留存补充资本的基础上，上市银行通过在境内外市场上发行普通股以及发行优先股，二级资本债这些新兴的合格的资本工具，有效夯实资本基础，资本充足率稳步提升。26家上市银行当中有18家资有本充足率比上年有所上升。各家银行的资本充足率也是满足监管的要求，但是经济新常态下面，如何提升资本的使用效率，为股东带来更高的回报，这也是上市银行未来面临的挑战之一。
报告显示，互联网金融、新技术的运用成为上市银行发展的新动力。各上市银行将传统金融与大数据、云计算、移动互联网等元素结合，加快互联网金融建设，提高互联网化水平，大力推进网上银行、手机银行、微信银行及直销银行等互联网渠道的建设和升级，2015年客户数量再创新高。手机银行的发展尤为迅速，披露手机银行用户数的16家上市银行数据显示，2015年末手机银行用户数比2014年末增长了32%。
展望
2016年机遇与挑战并存
从2016年一季度的情况来看，上市银行面临着更大的压力和更加严峻的挑战。2016年一季度，16家A股上市银行的年报显示，净利润同比增长2.66%，比2015年同期放缓了0.59个百分点。其平均不良贷款率上升至1.69%，资产质量进一步下降。为应对不良贷款持续上升的压力，上市银行通过加大核销和转让力度处置不良资产。许旭明指出：“地方性资产管理公司的成立拓宽了上市银行处置不良资产的渠道，而未来随着不良资产证券化、债转股等政策的实施，也将进一步为上市银行处置不良资产创造有利条件。”
上市银行的盈利模式转型效果在2016年将进一步体现，非息收入的占比进一步提高，16家A股上市银行2016年一季度手续费及佣金净收入占营业收入的比重比2015年度提高了2.8个百分点，达到23.29%。与此同时，利息净收入占营业收入比重下降了大约10个百分点，2016年第一季度16家A股上市银行不良贷款额比2015年末增加了729亿，加权平均不良贷款率由2015年末的1.64%上升到1.69%，增加了0.05个百分点。
报告显示，在应对经济“新常态”的同时，上市银行围绕国家战略，支持经济结构转型和产业升级，服务实体经济。积极履行社会责任，发展普惠金融和绿色金融业务。
2015年“大众创业、万众创新”，“互联网+”、“中国制造2025”、“一带一路”建设、京津冀协同发展，长江经济带这些国家战略相继出台，供给侧结构性改革也进入实施的阶段，各家上市银行抓住新的发展机遇，围绕国家战略，加大实体经济支持力度，积极支持经济转型升级，完善海外机构网点布局，支持人民币国际化战略，支持“一带一路”建设助力中国企业走出去。
许旭明表示，“2015年是‘十二五’规划的收官之年，面对错综复杂的国内外经济金融环境，上市银行在过去5年通过业务转型、技术创新和机构变革，取得了初步成效。展望下一个五年，上市银行将面临新的挑战。除了抓住‘十三五’供给侧改革和国家战略实施带来的机遇以外，混合制改革将进一步释放国有银行的发展动力，而投贷联动等政策的实施也将给上市银行带来新的业务机会。”
上市银行在努力实现积极效益的同时也在积极履行企业社会责任，拓宽普惠金融，聚焦民生、小微企业、三农这些领域的发展。当前我国进入发展方式转变的关键时期，绿色产业的发展对金融的需求日益强烈，绿色金融成为金融机构的重要责任之一，2015年上市银行积极践行绿色发展的理念，通过发放绿色信贷，发行绿色债券，发起绿色基金这些方式推动绿色金融的发展。随着普惠金融、绿色金融上升为国家战略，预计未来这些领域将得到更多的政策引导和激励，也将为银行业带来更多的发展机遇。
安永金融服务部合伙人姜长征指出：随着银行业面临的竞争日益激烈，各家上市银行积极通过技术的创新进行应对。各家上市银行将传统金融跟大数据、云计算、移动互联网等这些元素结合，加快互联网金融建设，提高互联网化水平，大力推进网上银行、手机银行、微信银行和直销银行这些互联网渠道的建设和升级。
姜长征表示，互联网金融新技术的应用成为上市银行发展的新动力。为了更好地应对持续经营压力，上市银行继续加速并深化机构变革，在此过程中，事业部制、以及业务板块的条件子公司成了不同的选择。部分上市银行继续深入推进事业部制度改，希望通过流程优化，效率提升来提高自身的竞争力。与此同时也有部分上市银行在探索分拆业务部门，单独设立子公司来实现公司化运营，希望通过更透明的权责利的划分更专业化集约经营提升效率，隔离风险，并为银行带来更多多元化的业务机会。
焦点
投贷联动：“投”“贷”须风险分离
展望下一个五年，上市银行将面临新的机遇，除了抓住“十三五”供给侧改革和国家战略实施带来的机遇以外，混合制改革将进一步释放国有银行的发展动力。投贷联动政策的实施也将会给上市银行带来新的业务机会。
所谓“投贷联动”，是指银行采用成立类似风险投资公司或基金的方式，对创新企业给予资金支持，并建立在严格的风险隔离基础上，以实现银行业的资本性资金早期介入。与此同时，还通过信贷投放等方式给企业提供另一种资金支持。
国务院自2015年3月提出选择符合条件的银行业金融机构探索投贷联动，至今已有一年有余，而今年的政府工作报告明确提到2016年启动投贷联动试点，使得各界对此充满期待。
许旭明表示，有关投贷联动，前不久证监会也出了政策和方案。它是通过银行下面设立具有投资功能的子公司，对科技创新创业企业进行风险投资，然后银行再通过信贷业务两者结合起来为科创企业提供金融服务。其中，投和贷政策的突破点或者重点是“投”，因为贷款是银行的传统业务，一直都有。但是对于工商企业的股权投资，按照《商业银行法》的规定，银行不能够直接投资工商企业的，目前有个别银行在境外主要是在香港，设立了具有投资功能的子公司。目前所有的上市银行境内还没有成立可以投资的子公司，投贷联动政策的出台对银行投资非金融机构是一种突破，特别是科创企业，这也是为了响应国务院“大众创业，万众创新”政策的引导。
许旭明提醒，投和贷之间必须要有风险隔离，并非银行进行了企业的投资，它的贷款就必须要跟进。首先“投”和“贷”在机构的设立上就必须要隔离，要设立专门的投资功能的子公司，它是单独的法律实体，从法律机构方面要分得清。
其次，资金也要隔离。投资功能的子公司必须用它的自有资金去投资，不能用银行的资金投。对一个科创企业进行投资和贷款，这个“投”和“贷”的决策必须是各自独立做出的，并不是银行集团下面的投资子公司投资了一家科创企业，银行母公司就必须要给它贷款。投贷应有各自独立的决策，要有自己的风险判断。
许旭明介绍，投贷联动中的联动，主要还是在于风险分担的机制上，这种机制的安排主要涉及到投资功能的子公司跟银行之间包括政府在其中会成立风险补偿基金，还有担保公司、保险公司在里面，各方实现信息共享，这就是联动的地方。而投贷联动在落实的过程当中，有可能会出现变形、发生一些问题，也不排除这种可能。
能够做投贷联动业务的是符合一定要求的科创企业，比如说是属于国家高新企业的，当地政府要把它纳入到风险补偿基金当中来，那么，当地政府要成立科创企业的风险补偿基金，投贷联动业务当中如果企业出现了违约、出现了风险，可以通过政府的基金去补偿。而在这个环节当中还要关注会不会有道德风险，也就是说这些科创企业会不会因为政府的风险补偿基金的担保导致影响了他们换贷的意愿，这在政策落实的过程中也是需要考虑和关注的问题。
此外，许旭明提醒，还要注意的一点是，投贷联动主要面对科技创新创业企业，目前对银行来讲，这是涉足不太深的客户群。科创企业属于种子期的企业，银行不太会给进行信贷投放，银行对这类客户涉及比较少，执行当中必须要有配套的人才，无论是投还是贷的方面，要有具备科技行业的背景，以及具备这种科技金融知识的专业团队，才有可能把投贷联动业务在风险可控的情况下做起来，否则的话也可能会出现变形走样。
报告指出：受净息差收窄及拨备计提力度加大影响，2015年度 26家上市银行净利润合计人民币13 323.70亿元，比2014年度增长2.56%，增速下降5.47个百分点。自2011年以来，上市银行的净利润增速已连续5年下降。展望2016年，上市银行面临的挑战依然严峻。16家A股上市银行2016年一季度季报显示，净利润同比增长2.66%，比2015年一季度3.25%的增速下降0.59个百分点。
那么，2015年银行现状如何?未来将有何发展，对此，《财会信报》记者采访了报告撰写的负责人———安永金融服务部的两位合伙人。
回 顾
2015年上市银行净利润继续下降
自2011年以来，上市银行的净利润增速连续五年下降。安永金融服务部合伙人许旭明分析，净利润增速的下降主要受两个因素的影响：一是拨备计提增加。上市银行2015年度计提贷款损失准备比2014年增加了54.66%，贷款损失准备计提增速已经两年超过50%。二是净息差的收窄。受利率市场化改革和2015年央行5次降息的影响，上市银行平均的净息差从2014年的2.61%到2015年的2.54%，下降了7个基点。
许旭明介绍，虽然净利润下降，但业务中的手续费和佣金净收入的增速有所回升。由2014年的13.81%上升到2015的15.95%，占营业收入比重由2014年度的19%上升到2015年的20%。手续费的佣金净收入增速出现分化，大型商业银行增速略有下降，维持在个位数的增长。城商行和农商行由于基数较小，加上大力拓展中介业务，增速保持了较快的增长，2015年增速是51.29%，比2014年上升了8.7个百分点。全国性股份制银行也保持了比较高的增速。
托管和其他受托业务手续费收入增长也比较快，成为带动手续费和佣金净收入增长的重要因素，在披露了托管和其他受托业务的24家上市银行当中，平均的增速达到了24%。在经济增速下降，经营业绩压力逐步上升的环境下，各家上市银行明显加大自身成本管控的力度，成本收入比由2014年的30.11%下降到2015年的27.97%，持续呈现下降趋势。
从资产结构的变化来看，贷款的增速持续放缓，由2014年11.89%下降到2015年的10.6%，但是应收款的投资增速持续上升，2015年增速达到65.48%，应收款项类投资当中对信托计划、理财产品、专项管理计划等特殊目载体的投资增长比较迅速。
报告显示，在资产质量上，2015年末26家上市银行的平均不良贷款率攀升至1.62%，比上年末上升0.41个百分点。自2012年初以来，上市银行的不良贷款额已经连续4年上升，而不良贷款率已连续3年上升。受资产质量下降的影响，上市银行加大拨备计提力度，贷款减值损失计提的增速已连续2年超过50%，平均信贷成本由2014年度的0.90%上升至2015年度1.36%。
许旭明表示，除了不良贷款以外，关注类贷款也在持续上升。由2014年的2.79%上升到2015年3.39%，相比贷款的五级分类，贷款的逾期情况更能直接体现上市银行的资产质量，及其在当前经济“新常态”下的变化。2015年末上市银行预计贷款占总贷款的比例进一步上升，由2014年末的1.99%上升到2015年末的2.63%。
许旭明介绍， 受到不良贷款持续双升的影响，2015年末上市银行平均拨备覆盖率比2014年末进一步下降，由257.27%下降到235.46%。但是各家上市银行都还能维持在150%的监管指标以上。为了应对不良贷款持续上升的压力，上市银行通过加大核销和转让力度处置不良资产。
2015年上市银行的核销金额比2014年增加了68.57%。2013年，自银监会批准成立地方性资产管理公司以来，截止到2015年底已经成立了超过20家地方资产管理公司，使银行在转让不良资产的时候，除了资产管理公司以外有了更多的选择。未来随着不良资产证券化、债转股等政策的实施，预计将进一步为上市银行处置不良资产创造有利的条件。
2015年度，在利润留存补充资本的基础上，上市银行通过在境内外市场上发行普通股以及发行优先股，二级资本债这些新兴的合格的资本工具，有效夯实资本基础，资本充足率稳步提升。26家上市银行当中有18家资有本充足率比上年有所上升。各家银行的资本充足率也是满足监管的要求，但是经济新常态下面，如何提升资本的使用效率，为股东带来更高的回报，这也是上市银行未来面临的挑战之一。
报告显示，互联网金融、新技术的运用成为上市银行发展的新动力。各上市银行将传统金融与大数据、云计算、移动互联网等元素结合，加快互联网金融建设，提高互联网化水平，大力推进网上银行、手机银行、微信银行及直销银行等互联网渠道的建设和升级，2015年客户数量再创新高。手机银行的发展尤为迅速，披露手机银行用户数的16家上市银行数据显示，2015年末手机银行用户数比2014年末增长了32%。
展望
2016年机遇与挑战并存
从2016年一季度的情况来看，上市银行面临着更大的压力和更加严峻的挑战。2016年一季度，16家A股上市银行的年报显示，净利润同比增长2.66%，比2015年同期放缓了0.59个百分点。其平均不良贷款率上升至1.69%，资产质量进一步下降。为应对不良贷款持续上升的压力，上市银行通过加大核销和转让力度处置不良资产。许旭明指出：“地方性资产管理公司的成立拓宽了上市银行处置不良资产的渠道，而未来随着不良资产证券化、债转股等政策的实施，也将进一步为上市银行处置不良资产创造有利条件。”
上市银行的盈利模式转型效果在2016年将进一步体现，非息收入的占比进一步提高，16家A股上市银行2016年一季度手续费及佣金净收入占营业收入的比重比2015年度提高了2.8个百分点，达到23.29%。与此同时，利息净收入占营业收入比重下降了大约10个百分点，2016年第一季度16家A股上市银行不良贷款额比2015年末增加了729亿，加权平均不良贷款率由2015年末的1.64%上升到1.69%，增加了0.05个百分点。
报告显示，在应对经济“新常态”的同时，上市银行围绕国家战略，支持经济结构转型和产业升级，服务实体经济。积极履行社会责任，发展普惠金融和绿色金融业务。
2015年“大众创业、万众创新”，“互联网+”、“中国制造2025”、“一带一路”建设、京津冀协同发展，长江经济带这些国家战略相继出台，供给侧结构性改革也进入实施的阶段，各家上市银行抓住新的发展机遇，围绕国家战略，加大实体经济支持力度，积极支持经济转型升级，完善海外机构网点布局，支持人民币国际化战略，支持“一带一路”建设助力中国企业走出去。
许旭明表示，“2015年是‘十二五’规划的收官之年，面对错综复杂的国内外经济金融环境，上市银行在过去5年通过业务转型、技术创新和机构变革，取得了初步成效。展望下一个五年，上市银行将面临新的挑战。除了抓住‘十三五’供给侧改革和国家战略实施带来的机遇以外，混合制改革将进一步释放国有银行的发展动力，而投贷联动等政策的实施也将给上市银行带来新的业务机会。”
上市银行在努力实现积极效益的同时也在积极履行企业社会责任，拓宽普惠金融，聚焦民生、小微企业、三农这些领域的发展。当前我国进入发展方式转变的关键时期，绿色产业的发展对金融的需求日益强烈，绿色金融成为金融机构的重要责任之一，2015年上市银行积极践行绿色发展的理念，通过发放绿色信贷，发行绿色债券，发起绿色基金这些方式推动绿色金融的发展。随着普惠金融、绿色金融上升为国家战略，预计未来这些领域将得到更多的政策引导和激励，也将为银行业带来更多的发展机遇。
安永金融服务部合伙人姜长征指出：随着银行业面临的竞争日益激烈，各家上市银行积极通过技术的创新进行应对。各家上市银行将传统金融跟大数据、云计算、移动互联网等这些元素结合，加快互联网金融建设，提高互联网化水平，大力推进网上银行、手机银行、微信银行和直销银行这些互联网渠道的建设和升级。
姜长征表示，互联网金融新技术的应用成为上市银行发展的新动力。为了更好地应对持续经营压力，上市银行继续加速并深化机构变革，在此过程中，事业部制、以及业务板块的条件子公司成了不同的选择。部分上市银行继续深入推进事业部制度改，希望通过流程优化，效率提升来提高自身的竞争力。与此同时也有部分上市银行在探索分拆业务部门，单独设立子公司来实现公司化运营，希望通过更透明的权责利的划分更专业化集约经营提升效率，隔离风险，并为银行带来更多多元化的业务机会。
焦点
投贷联动：“投”“贷”须风险分离
展望下一个五年，上市银行将面临新的机遇，除了抓住“十三五”供给侧改革和国家战略实施带来的机遇以外，混合制改革将进一步释放国有银行的发展动力。投贷联动政策的实施也将会给上市银行带来新的业务机会。
所谓“投贷联动”，是指银行采用成立类似风险投资公司或基金的方式，对创新企业给予资金支持，并建立在严格的风险隔离基础上，以实现银行业的资本性资金早期介入。与此同时，还通过信贷投放等方式给企业提供另一种资金支持。
国务院自2015年3月提出选择符合条件的银行业金融机构探索投贷联动，至今已有一年有余，而今年的政府工作报告明确提到2016年启动投贷联动试点，使得各界对此充满期待。
许旭明表示，有关投贷联动，前不久证监会也出了政策和方案。它是通过银行下面设立具有投资功能的子公司，对科技创新创业企业进行风险投资，然后银行再通过信贷业务两者结合起来为科创企业提供金融服务。其中，投和贷政策的突破点或者重点是“投”，因为贷款是银行的传统业务，一直都有。但是对于工商企业的股权投资，按照《商业银行法》的规定，银行不能够直接投资工商企业的，目前有个别银行在境外主要是在香港，设立了具有投资功能的子公司。目前所有的上市银行境内还没有成立可以投资的子公司，投贷联动政策的出台对银行投资非金融机构是一种突破，特别是科创企业，这也是为了响应国务院“大众创业，万众创新”政策的引导。
许旭明提醒，投和贷之间必须要有风险隔离，并非银行进行了企业的投资，它的贷款就必须要跟进。首先“投”和“贷”在机构的设立上就必须要隔离，要设立专门的投资功能的子公司，它是单独的法律实体，从法律机构方面要分得清。
其次，资金也要隔离。投资功能的子公司必须用它的自有资金去投资，不能用银行的资金投。对一个科创企业进行投资和贷款，这个“投”和“贷”的决策必须是各自独立做出的，并不是银行集团下面的投资子公司投资了一家科创企业，银行母公司就必须要给它贷款。投贷应有各自独立的决策，要有自己的风险判断。
许旭明介绍，投贷联动中的联动，主要还是在于风险分担的机制上，这种机制的安排主要涉及到投资功能的子公司跟银行之间包括政府在其中会成立风险补偿基金，还有担保公司、保险公司在里面，各方实现信息共享，这就是联动的地方。而投贷联动在落实的过程当中，有可能会出现变形、发生一些问题，也不排除这种可能。
能够做投贷联动业务的是符合一定要求的科创企业，比如说是属于国家高新企业的，当地政府要把它纳入到风险补偿基金当中来，那么，当地政府要成立科创企业的风险补偿基金，投贷联动业务当中如果企业出现了违约、出现了风险，可以通过政府的基金去补偿。而在这个环节当中还要关注会不会有道德风险，也就是说这些科创企业会不会因为政府的风险补偿基金的担保导致影响了他们换贷的意愿，这在政策落实的过程中也是需要考虑和关注的问题。
此外，许旭明提醒，还要注意的一点是，投贷联动主要面对科技创新创业企业，目前对银行来讲，这是涉足不太深的客户群。科创企业属于种子期的企业，银行不太会给进行信贷投放，银行对这类客户涉及比较少，执行当中必须要有配套的人才，无论是投还是贷的方面，要有具备科技行业的背景，以及具备这种科技金融知识的专业团队，才有可能把投贷联动业务在风险可控的情况下做起来，否则的话也可能会出现变形走样。
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